Opties aankoop pensioen voor pensionerende medewerkers

Pensioenkapitaal levert uw pensionerende medewerkers anno 2016 een lage pensioenuitkering op vanwege de lage marktrente en hoge levensverwachting. Er zijn “oplossingen” …

Het probleem

De lage marktrente en hoge levensverwachtingen leiden er toe dat (veel) minder pensioen kan worden aangekocht dan werd gedacht. Dat probleem doet zich voor als het pensioenkapitaal beschikbaar komt dat in een beschikbare premieregeling (of “kapitaalovereenkomst”) is opgebouwd.  Neem bijvoorbeeld de veronderstelde markrente op het moment van pensioenaankoop. De meeste beschikbare premieregelingen gaan uit van een markrente op pensioendatum van 4,00 %. In de praktijk hanteren verzekeraars een rekenrente ad ca. 1,00 %.

Het zal niet verbazen dat de aan te kopen pensioenuitkering fors lager uitvalt.  Het pensioen kan dan grofweg 25 tot 30 % lager uitvallen! Dat kan een belemmering zijn als uw werknemer overweegt met pensioen te gaan. Dat heeft de wetgever ook gezien.

Opties

Er zijn diverse opties die ingezet kunnen worden. We melden twee “actuele”. Dan kán het resultaat zijn een hogere pensioenuitkering. Maar ook hier: geen garantie.

Pensioenknip

Staatssecretaris Klijnsma heeft tijdelijk de pensioenknip ingesteld. Het pensioenkapitaal wordt dan niet in één keer maar in twee stappen omgezet in een pensioenuitkering. De eerste uitkering is dan tijdelijk (tot uiterlijk 01-07-2017). Na afloop van de eerste uitkering wordt de tweede uitkering aangekocht. Als het restantkapitaal tot dat tijdstip rendement heeft opgeleverd en de marktrente dan hoger is, dan kán de 2^e pensioenuitkering hoger uitvallen.

Uitstel aankoop

Ook de belastingdienst helpt een handje mee. De aankoop van het pensioenkapitaal mag ook worden uitgesteld: tot uiterlijk 31-12-2016.  De marktrente zou dan hoger kunnen liggen. Maar belangrijker: misschien is de Wet variabele pensioenuitkering dan van kracht. Zie hierna.

Uitstel van aankoop is een voor de hand liggende optie als het pensioenkapitaal op het 65^e jaar ter beschikking komt terwijl wordt doorgewerkt tot de AOW-leeftijd.

Wetsvoorstel variabele pensioenuitkering

In de uitvoering van een beschikbare premieregeling worden uitvoerders (verzekeraars en PPI’s) beperkt in de beleggingen. Die moeten in de aanloop naar de pensioendatum worden afgebouwd (life cycle) en tijdens de uitkeringsfase mag niet belegd worden. Dit wetsvoorstel zorgt er voor dat ook na de pensioendatum belegd kan worden. De hoogte van het aan te kopen pensioen wordt dan niet gebaseerd op de lage marktrente maar op een hogere “projectie rente”. Die kan oplopen tot ca. 3,50 %. Dat levert een hogere pensioenuitkering op. Maar die kan ook dalen als het feitelijke rendement lager uitvalt. Ook hier dus, wel een kans maar geen zekerheid. Overigens, een PPI mag nu geen pensioenuitkering uitvoeren (alleen opbouw). Straks mag een PPI wel een  variabele pensioenuitkering uitvoeren. De beoogde inwerkingtreding is 01-07-2016.

Tips voor de praktijk

• Wees voorzichtig met toezeggingen over de hoogte van het te verwachten pensioen;
• Voor het toepassen van de pensioenknip gelden voorwaarden terwijl de productoplossingen verschillen per verzekeraar: onderzoek de (on)mogelijkheden
• Wordt de optie “uitstel aankoop” toegepast, stem dan met de verzekeraar af wat er met het pensioenkapitaal gebeurt bij tussentijds overlijden;
• Informeer in de loop van 2016 of uw pensioenuitvoerder de variabele pensioenuitkering kan uitvoeren;
• Is aankoop van pensioen actueel? Wij leveren u de cijfers van de verschillen scenario’s.