Hoe rekentechnisch te splitsen?

In de handreiking wordt aangegeven dat er fiscaal dan wel commercieel herleid mag worden op basis van de waarde van de polis op dat moment. Hierbij wordt een vereenvoudigd voorbeeld gegeven waarin de fiscale en commerciële herleiding wordt uitgewerkt, maar niet op welk moment deze herleiding wordt uitgevoerd.

Wel wordt aangegeven waarmee je geen rekening mag houden:

• Het is niet toegestaan om uit te gaan van het naar die datum (welke datum?) contant gemaakte verzekerde kapitaal op expiratiedatum van de polis;
• Er mag geen rekening gehouden worden met toekomstige garanties of nog niet gerealiseerde winstdelingen (ook niet met toekomstige rendementen bij een beleggingspolis?);
• De herleiding mag niet plaatsvinden op basis van de afkoopwaarde.

Vervolgens wordt alleen aangegeven hoe wordt omgegaan met kapitaalverzekeringen. Beleggingsverzekeringen worden niet behandeld. Hieronder de wijze waarop wij denken dat e.e.a. herleid zou moeten worden.

Kapitaalverzekeringen

Benodigd is het per 01-07-2017 opgebouwde verzekerde kapitaal op expiratiedatum.

Stel er is bij ongewijzigde voortzetting een kapitaal op expiratiedatum verzekerd van € 100.000,–. Welk deel van dit kapitaal is opgebouwd per 01-07-2017 inclusief winstdelingen of garanties tot 01-07-2017 opgebouwd (gerealiseerd). Dit kapitaal is benodigd en dient opgevraagd te worden bij de verzekeringsmaatschappij.

Stel opgebouwd per 01-07-2017 € 80.000,– kapitaal op expiratiedatum.

Bepaal welke pensioenaanspraak kan worden aangekocht op pensioendatum (direct ingaand) met deze € 80.000,– (fiscaal of commercieel). Deze aanspraak komt in mindering op de totaal opgebouwde aanspraak.

Kan met het kapitaal op expiratiedatum per 01-07-2017 een uitgestelde uitkering ingaande op pensioendatum worden berekend? Zoals wij de handreiking lezen niet, aangezien dan rekening wordt gehouden met de marktrente of 4% fiscale rente en e.e.a. hiermee contant wordt gemaakt, wat niet mag.

Beleggingsverzekeringen

Bij beleggingsverzekeringen moet ons inziens de waarde van de beleggingen per 01-07-2017 worden opgevraagd. Met deze beleggingswaarde wordt op pensioendatum bepaald welke (direct ingaande) aanspraak kan worden aangekocht (fiscaal of commercieel). Op deze wijze wordt geen rekening gehouden met toekomstige rendementen. Dit lijkt niet te mogen, aangezien bij kapitaalverzekeringen ook geen rekening gehouden mag worden met toekomstige winstdelingen en of nog niet gerealiseerde rendementen.

Mag met de beleggingswaarde per 01-07-2017 een uitgestelde uitkering worden aangekocht? Wij denken van niet, omdat dan met de rekenrente die je hanteert (fiscaal of commercieel) in de uitstelfase een rendement wordt verondersteld. Je verondersteld namelijk dat de beleggingswaarde vanaf berekeningsdatum tot aan pensioendatum met de gehanteerde rente rendeert.